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  • 搏击消费时代 工银瑞信消费服务ETF 1月21日首发
  • 2021-01-20 13:09来源:北国网作者:朱俊萍

2021年以来,“大消费”延续去年的火热表现,多只龙头股创下新高。随着春节临近,消费板块有望再度添彩。在此背景下,消费投资也再添利器,工银瑞信基金新年推出工银瑞信消费服务ETF(基金简称:消服ETF,认购代码:516603),该基金为市场中首只跟踪中证消费服务领先指数的ETF产品,将于1月21日起发行。

国泰君安表示,“后疫情时代”中国经济持续复苏,消费板块基本面得到改善,居民边际消费倾向上升、消费者收入预期改善、消费意愿持续回暖,叠加政策多维度推进、线下线上消费持续修复可期。消费板块的二级市场投资方兴未艾,板块在市场轮换中将体现穿越周期的风格特征,消费板块的投资价值仍将会长期彰显。

在此背景下,工银瑞信顺势推出工银消费服务ETF,采用完全复制策略,紧密跟踪中证消费服务领先指数,力争实现与标的指数表现相一致的长期投资收益;在费率方面,管理费0.45%,托管费0.07%,比多数同类ETF费率更省。据悉,中证消费服务领先表征的是沪深两市100家消费服务相关上市公司的整体表现,指数具备“龙头汇聚”、“行业均衡”两大特色,第一,消费服务指数成分股具备市值大、流动性好的特征,基本聚焦于龙头,最受益于越来越明显的“龙头溢价”的市场趋势,同时投资者也可以一键配置优质消费服务龙头标的;第二,该指数对每个行业样本数量设置20%的比例上限,避免单一行业暴露过高,与其他消费指数相比,更为均衡,主要子行业包括医药生物、食品饮料等。

历史数据显示,中证消费服务领先指数表现不俗。2020年该指数涨幅达到49.3%,年化夏普比率达2.12%,均大幅优于市场大部分宽基主流指数表现。长期来看表现更优,截至2020年底,该指数自2004年12月31日基日以来涨幅达到1188.87%,而同期上证指数、中证500、沪深300、上证50涨幅分别仅为172.67%、536.71%、419.06%和331.6%。

对于ETF来说,实现精准的跟踪需要基金经理和基金公司具备强大的管理运营能力。此次担纲工银消费服务ETF拟任基金经理的是指数投资专家邓皓友,他于2014年加入工银瑞信,在指数被动投资、量化多因子选股等领域有丰富经验,目前担任工银瑞信创业板ETF、工银MSCI中国A股ETF等基金经理,指数投资经验丰富。

同时,工银瑞信强大的指数团队也成为工银消费服务ETF运作的强大后盾。指数团队核心人员具有10年以上的从业经验,团队指数构建能力强,跟踪误差控制持续位于同业前列。同时,公司建立了完善的ETF投资管理流程、产品营销体系、流动性服务商体系等,全面保障ETF的平稳运作和精细化管理。在被动产品最重要的跟踪误差和流动性方面,工银瑞信实力均位居行业领先地位。以场内基金为例,工银瑞信旗下所有ETF产品的跟踪误差全部处于同类产品的前1/5;主要ETF产品日均成交水平均达到同类产品的前列,按规模加权整体流动性水平处于业内前1/5。目前,工银瑞信被动产品布局日益全面,涉足各大优质赛道,为投资者资产配置提供了丰富的指数化投资工具,公司被动产品数量已位居行业前十。



责任编辑:朱俊萍
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